报告

平安证券：月酝知风之新能源产业2023年11月报：海外光伏政策环境呈现不确定性

admin2023-12-06 10:30 52人已围观下载完整内容

简介光伏1月，申万光伏设备指数同比下跌5.27%，跑输沪深300指数3.71个百分点。展望后市：近期，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明，土耳其对华

光伏

1月，申万光伏设备指数同比下跌5.27%，跑输沪深300指数3.71个百分点。

展望后市：近期，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明，土耳其对华组件启动反规避调查，在全球制造业竞争加剧的背景下，海外贸易环境和保护措施仍有较大不确定性。11月，钙钛矿技术发展加速，协鑫光电1米X2米钙钛矿单结组件效率达到18.04%，全球首个商业化运行的钙钛矿地面光伏项目成功并网，钙钛矿技术加快了产业化进程。

风电

11月，风电板块指数下跌3.75%。

展望后市：看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加速出海，建议关注明阳智能、运达股份等，同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头，包括大金重工、东方电缆等。

储能&氢能

11月，储能指数下跌1.17%，氢能指数上涨1.78%。

展望后市：储能方面，国内大储低利用率问题仍较为明显；工商储调用率和回报模式相对较好，细分赛道存在机遇。美国大储装机不及预期，但长期增长具有确定性。建议优选壁垒高、竞争格局更好的海外大储，以及景气度高的工商储赛道。氢能方面，氢能能源属性政策有望破冰；航运业脱碳为绿氢工业提供新机遇，建议关注率先放量的制氢（电解槽）环节。

投资建议

光伏：光伏主产业链整体呈现竞争加剧的态势，未来的竞争格局和盈利水平仍待进一步观望，钙钛矿等新技术研发与产业化进度提速，建议关注新型电池组件及电池设备环节，包括迈为股份、帝尔激光、捷佳伟创等。

风电：看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加速出海，建议关注明阳智能、运达股份等，同时看好竞争力突出且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头，包括大金重工、东方电缆等。

储能&氢能：储能产业链需求增速放缓，同时国内企业竞争较为激烈，建议关注各环节技术和资金实力强的头部公司，包括鹏辉能源、阳光电源等。氢能产业爆发在即，绿氢电解槽有望先行，建议关注电解槽相关弹性标的昇辉科技、华电重工等。

报告

平安证券：月酝知风之新能源产业2023年11月报：海外光伏政策环境呈现不确定性

相关文章

文章评论

评论0

站点信息

点击排行

本栏推荐

标签云

猜你喜欢