百科
澳华内镜:旗舰产品AQ-300放量推动业绩快速增长
admin2023-08-15 07:30
67人已围观
下载完整内容
简介澳华内镜(688212)事件:公司发布2023年半年报。2023H1公司实现营业收入2.89亿元,同比增长72.74%;归母净利润3808万元,同比增长651.
澳华内镜(688212)
事件:
公司发布2023年半年报。2023H1公司实现营业收入2.89亿元,同比增长72.74%;归母净利润3808万元,同比增长651.46%;扣非归母净利润3332万元,同比增长2033.76%。其中Q2实现营收1.64亿元,同比增长90.80%,环比增长30.37%;归母净利润2153万元,同比增长1196.71%,环比增长30.12%。业绩超市场预期。
随新品推广公司进入业绩快速增长阶段
依托AQ-300上市,公司不断加强市场营销体系以及品牌影响力建设,为客户提供内窥镜解决方案,临床反馈良好,主营业务延续一季度稳步增长;叠加去年同期受到疫情影响基数较低,业绩实现高增速。分产品看,公司上半年内窥镜设备收入2.77亿元,同比增长80.49%;内窥镜诊疗耗材收入757万元,同比下降40.39%;内窥镜维修服务收入431万元,同比增长280.38%。随着不断入院装机,公司主要的设备收入有望持续增长。
持续重视研发投入,产品不断迭代升级
上半年公司研发费用0.70亿元,同比增长88.54%,研发费用率24.08%,同比提升2.02pp;研发人员从22H的163人提升至229人,研发人员占比24.08%,同比提升1.19pp。公司不断提升产品性能并推出新品,上半年对AQ-300进行持续迭代,在操控性、稳定性等方面获得临床认可;推出全新十二指肠镜,具备清晰的视野和更大的抬钳角度。未来公司将持续拓展镜体种类,竞争力有望不断提升。
盈利预测、估值与评级
我们预计公司2023-2025年营业收入分别为6.70/10.26/14.89亿元,对应增速分别为50.55%/53.00%/45.15%;归母净利润分别为0.92/1.50/2.24亿元,对应增速分别为322.29%/63.42%/49.28%,3年CAGR为117.59%,对应PE分别为80/49/33倍。澳华内镜是国内软镜设备领域龙头,技术壁垒高、竞争格局好、成长空间大,根据可比公司估值情况,给予2024年55倍PE,对应目标价61.53元,维持“增持”评级。
风险提示:新产品研发失败;新品市场推广不及预期;设备入院装机不及预期;医院诊疗量恢复不及预期。




微信公众号
下载完整内容
相关文章
文章评论
评论0
站点信息
- 微信公众号:扫描二维码,关注我们

点击排行

标签云
-
php
网页设计
个人博客
JS
个人博客
Html
春节必看: 2020新春红包大战 全攻略
新增详细玩法攻略!
支付宝集五福5亿集分宝招商银行抽现金券抖
抖音 2020 发财中国年 攻略
支付宝集五福5亿集分宝招商银行抽现金券抖
最近购买威尔胜WTB0900复刻版和WT
mysql慢查询和php-fpm慢日志
PSR-2
基础代码规范
Thinkphp
响应式
公司
整站
源码
网络科技网站模板
1024
节日
百度收录
论坛
社区
2020
豆瓣
评分最高
电影
debugger
调试
Python
语法
高德
百度地图
MySQL
追寻
webpack
vue
oracle
服务器搭建
有趣
动物
人体
历史
天文
生活
名人
体育
地理
文化
科学
心理
植物
饮食
自然
图片
JVM
IDEA
Loader
Git
UNIAPP
股票
A股
同花顺
海尔
海天味业
半年报
股市总结
歌尔股份
乐普医疗
涪陵榨菜
餐饮
财报分析
酒店
年报分析
美锦能源
山煤国际
贵州茅台
张坤
腾讯
华鲁恒升
淮北矿业
药明康德
早盘关注
国电电力
北方华创
宝丰能源
TCL中环
兔宝宝
天润乳业
启明星辰
阳光电源
山西汾酒
迈瑞医疗
人福医药
比亚迪
宁德时代
汤臣倍健
伊利股份
通威股份
东鹏饮料
隆基股份
紫金矿业
五粮液
康龙化成
赣锋锂业
爱尔眼科
片仔癀
VR
永新股份
爱美客
美的集团
格力电器
科沃斯
云南白药
同仁堂
洋河股份
白云山
三体
狂飙 原著