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国金证券：传媒互联网行业周报：游戏产业大会召开，微信内测小程序门店快送

admin2023-02-20 11:31 75人已围观下载完整内容

简介本周观点游戏研发持续推进+版号发放已恢复常态化，游戏上线节奏或加快，关注新游海内外上线。1）疫情、监管等多重因素叠加，22年游戏行业承压。2月12日-14日，2

本周观点

游戏研发持续推进+版号发放已恢复常态化，游戏上线节奏或加快，关注新游海内外上线。1）疫情、监管等多重因素叠加，22年游戏行业承压。2月12日-14日，2022年中国游戏产业年召开，会上发布《2022年中国游戏产业报告》，22年中国游戏市场销售收入2658.8亿元，同比-10.3%，游戏用户规模6.64亿，同比-0.33%；其中，移动游戏市场销售收入1930.6亿元，同比-14.4%；移动游戏用户规模6.54亿人，同比下降0.2%，主要由于21年8月至22年12月，17个月中有10个月未发布国产网络游戏版号，新游上线少，加之未成年人防沉迷、疫情持续性影响导致可选消费意愿下行。2）版号发放常态化，预计各游戏厂商前期积累的游戏拿到版号后上线节奏较快。23年2月合计发放87款，距上次24天，均已恢复至21年8月前的水平（21年8月开始连续8个月未发放版号），且大厂未缺席，腾讯旗下《王者荣耀》衍生游戏《王者万象棋》、网易旗下《梦幻西游：时空》均获批。3）出海将成游戏厂商必选。22年中国游戏用户规模首次小幅下滑，移动游戏用户规模降幅较整体低0.1pct；同时，中国自研游戏海外销售收入173.5亿美元，同比-3.7%，自研游戏国内销售收入同比-13.07%。我们认为，从用户规模、市场规模角度看，国内手游市场发展较成熟，海外手游市场空间广阔，Newzoo数据显示22年全球手游市场规模1035亿美元，基于中国手游厂商丰富的研发经历及成功经验，出海有望打开广阔成长空间。

投资逻辑

2023年投资主线为：寻找在虚拟现实行业初期获益的公司；电商及即使零售消费新趋势；疫后复苏。个股方面，关注线下收单业务占比高、直接受益线下场景修复且具有费率提升逻辑的三方支付龙头拉卡拉，经营数据表现强劲、受益疫后出行修复到店消费修复的本地生活龙头美团，社交壁垒及游戏工业化能力强、各业务线基本面均向好的腾讯，主业和到店业务均直接受益疫后线下场景修复、支付业务迎量价齐升逻辑的移卡，习惯性省钱趋势下的高性价比电商平台拼多多。

行业要闻

2月15日，据财联社，微信正在深圳和广州两地测试小程序快送服务。对此，微信方面回复：微信正在广深地区内测小程序“门店快送”服务，旨在帮助消费者发现附近提供快送服务的优质小程序，并非要下场做外卖，具体服务和履约均由商家承接。广深地区的用户可在“发现-小程序”内进行体验。

2月16日，据SensorTower，2023年1月腾讯《王者荣耀》在全球AppStore和GooglePlay吸金2.5亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军；来自中国iOS市场的收入占94.1%，海外市场收入占比为5.9%；全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费近70亿美元，同比下降7%。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了18.5亿美元，占全球总收入的26.8%；中国iOS市场排名第2，占19.9%；日本市场排名第3，占19.3%。

据华尔街日报报道，字节跳动旗下TikTok负责英国、欧洲经济区和瑞士运营的子公司TikTokInformation

TechnologiesUKLtd.申报文件显示，TikTok在爱尔兰设立第二个数据中心的规划已进入后期阶段，并正磋商在欧洲大陆某个地方建立第三个数据中心，“以配合社区的增长”，其在欧洲有超过1.5亿月度用户。

2月14日，快手官宣“2023年快手电商3·8节商家大会”，本次大会将于2月16日14:00线上开启直播，主题为“春季上新，赢在开年”，参与大促的商家有机会享受50亿流量+8亿红包资源。

风险提示

宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。

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