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亚虹医药:商业化稳步推进,APL-1702国内递交NDA
admin2024-08-30 16:31
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简介亚虹医药(688176)投资要点事件:公司发布2024年半年度报告,报告期内实现营业收入8049.3万元,研发投入1.5亿元。营业收入的增长源于培唑帕尼片(商品
亚虹医药(688176)
投资要点
事件:公司发布2024年半年度报告,报告期内实现营业收入8049.3万元,研发投入1.5亿元。营业收入的增长源于培唑帕尼片(商品名:迪派特)和马来酸奈拉替尼片(商品名:欧优比?)在报告期内商业化推广的稳步推进。
APL-1702国内递交NDA,积极寻求合作开发海外市场的机会。APL-1702(希维她)是集药物和器械为一体的光动力治疗产品。APL-1702的国际多中心Ⅲ期临床试验获得成功,在主要疗效终点方面,APL-1702治疗组的应答率较安慰剂对照组的应答率提高了89.4%(41.1%vs.21.7%,p=0.0001),表现出显著的疗效。APL-1702的上市申请于2024年5月获国家药品监督管理局受理,拟于2024年第四季度向EMA提交上市申请前的沟通申请,期望于2024年与美国FDA沟通交流在北美市场的注册临床方案设计,并适时递交在北美开展注册三期临床研究的申请。
APL-1202联合替雷利珠单抗新辅助治疗MIBC预计将于9月读出Ⅱ期试验数据。APL-1202是同类首款(First-in-class)进入III期临床开发的口服、可逆性MetAP2抑制剂。APL-1202联合替雷利珠单抗新辅助治疗肌层浸润性膀胱癌Ⅱ期临床试验期中分析结果积极,pCR率相较于替雷利珠单抗单药治疗组大幅提升。APL-1202联合替雷利珠单抗预计将于2024年9月读出Ⅱ期试验的数据。
营销团队及体系日趋成熟,销售增势强劲。公司围绕泌尿生殖领域、乳腺癌引入培唑帕尼片和马来酸奈拉替尼片,两款药物均为口服片剂,服用方便,且已纳入医保报销。公司持续完善产品APL-1706的上市规划,在原来手术治疗场景的基础上,积极探索门诊检查场景、第三方战略合作等方式,以期进一步拓展APL-1706的商业机会,惠及更多患者;逐步规划和落实产品上市后准入、定价、专家支持、临床合作及经销商体系搭建。
盈利预测:随着APL-1702、APL-1706和仿制药的落地及放量,我们预计公司2024-2026年收入分别为2、3.7和6.2亿元。
风险提示:研发进展或不及预期、核心品种商业化进展或不及预期、政策风险。







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