报告

华安证券：电力设备行业周报：国内大储项目密集落地，以旧换新提振新能源车需求

admin2024-04-21 19:30 52人已围观下载完整内容

简介主要观点：电动车：新能源车渗透率突破50%，以旧换新或进一步提振需求，看好电池及高镍环节。根据汽车流通协会，4月上旬，国内新能源乘用车市场零售26万辆，同比+3

主要观点：

电动车：新能源车渗透率突破50%，以旧换新或进一步提振需求，看好电池及高镍环节。根据汽车流通协会，4月上旬，国内新能源乘用车市场零售26万辆，同比+32%，渗透率为50.39%，首次超过传统燃油乘用车。各地正在陆续出台“以旧换新”的补贴政策。或将进一步提振需求。目前锂电持仓低位，稼动率提升+材料涨价+销量或超预期将持续提升赛道景气度，建议继续关注电池及高镍环节。

新技术：中央与地方政策密集出台，低空经济产业化加速推进。4月18日工信部发文规划低空经济未来发展，一是聚焦于无人化、电动化、智能化的发展趋势，二是构建低空多场景应用示范体系，积极培育高技术企业和专精特新“小巨人”企业，围绕创新链加速构建低空经济发展的完整产业链。此外，苏州、成都、广州市也密集出台新规支持低空经济。结合产业政策扶持方向及落地节奏，低空空管系统和整机制造环节率先受益。

储能：多地推动储能项目建设，关注PCS、变压器及温控环节。本周内安徽、山西、河南等多地推进储能项目建设并完善储能收益机制，新疆Q1新增装机达1.47GW，且储能利用率达到较高水平，大储预期持续改善。PCS环节价格基本维持稳定，量增有望带动规模效应提升，关注PCS、变压器及温控环节。

人形机器人：麦格纳宣布采用SanctuaryAI人形机器人参与汽车制造，波士顿动力新版纯电驱动人形机器人Atlas问世，终端应用及产业进展稳步推进。年报业绩期风偏较低，AI板块本周都随大盘下跌，人形机器人板块也有回落，周四板块跟随市场反弹。建议回归业绩稳健的tier1标的，逢低布局高壁垒关键零部件。

风电：本周项目审批节奏放缓，项目中标信息公示数量增加，项目进入落地阶段速度加快；《2023年中国风电吊装容量统计简报》发布，全国新增79.37GW，同比增长59.3%。Q2-Q3项目落地节奏加快，关注海风产业链。

光伏：鉴于下游需求未有明显好转，硅片硅料价格持续跌势，电池价格缓慢下行；北京经开区分布式光伏给予800元/千瓦一次性奖励，鼓励分布式光伏发展；产业链价格波动影响市场预期，等待消纳限制缓解及价格维稳节奏。

氢能：四川宣布免除氢燃料电池商用车高速费，进一步促进氢能在交通领域的应用。二季度风光项目启动将加快招标节奏，落地节奏有望加快，建议重点关注制氢、储运等环节。

风险提示：

新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。

报告

华安证券：电力设备行业周报：国内大储项目密集落地，以旧换新提振新能源车需求

相关文章

文章评论

评论0

站点信息

点击排行

本栏推荐

标签云

猜你喜欢