报告

国信证券：通信行业周报2023年第38期：Intel发布AIPC芯片，首批手机直连星链卫星拟发射

admin2023-12-19 09:33 59人已围观下载完整内容

简介核心观点行业要闻追踪：Intel发布AIPC芯片。Intel发布酷睿Ultra系列处理器，内置NPU，结合CPU、GPU能力，可提供边缘AI计算能力，加速AIP

核心观点

行业要闻追踪：Intel发布AIPC芯片。Intel发布酷睿Ultra系列处理器，内置NPU，结合CPU、GPU能力，可提供边缘AI计算能力，加速AIPC市场发展。一方面，AIPC有望推动PC市场需求复苏，据IDC预测，2027年国内AIPC渗透率将突破85%，另一方面，AIPC为代表的端侧AI设备创新发展，边缘AI应用持续落地。建议关注AIPC产业链及端侧AI相关产业环节。

首批手机直连星链卫星即将发射。手机直连卫星等面向民用市场的卫星互联网应用正开始落地发展，手机直连卫星成为趋势，民用终端潜力充足。结合政策支持，以及卫星、运载、终端等产业链各环节进展来看，我国卫星互联网建设和应用也在持续推进。基于当前产业链发展阶段，空间段卫星载荷和平台制造商率先受益；地面段，地面核心网建设有望逐步开展，后续随着卫星发射部署，终端需求将逐步释放。建议关注卫星互联网产业链。

行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年10月，5G移动电话用户达7.54亿户，占移动电话用户的43.7%；2）5G基站：截至2023年9月，5G基站总数达321.5万个；3）云计算及芯片厂商：23Q3，国内三大云厂商资本开支合计156.5亿元（同比+1%，环比+24%）；海外三大云厂商及Meta资本开支合计372.1亿美元（同比-6%，环比+11%）。2023年11月，信骅实现营收3.42亿新台币（同比-18.5%，环比+5.7%）。

行情回顾:本周通信（申万）指数下跌3.31%，沪深300指数下跌2.28%，板块表现弱于大市，相对收益-1.03%，在申万一级行业中排名第31名。在我们构建的通信股票池里有176家公司（不包含三大运营商），本周平均涨跌幅为-2.32%，除运营商、企业数字化外，多数板块下跌。

投资建议：关注卫星互联网与算力板块

（1）卫星应用：卫星载荷（铖昌科技、国博电子等）及卫星平台、运载、终端等产业环节；北斗（华测导航等）。

（2）算力：光器件光模块与光芯片（中际旭创、新易盛、天孚通信、长光华芯等）；边缘AI算力模组（移远通信、广和通等）及算力芯片（瑞芯微等）；物联网复苏方向如控制器（拓邦股份等）。

（3）数字经济：运营商（中国移动、中国电信、中国联通等），工业通信（三旺通信等）及企业通信（亿联网络）。

报告

国信证券：通信行业周报2023年第38期：Intel发布AIPC芯片，首批手机直连星链卫星拟发射

相关文章

文章评论

评论0

站点信息

点击排行

本栏推荐

标签云

猜你喜欢