报告

德邦证券：计算机行业2024年投资策略报告

admin2023-12-14 09:30 69人已围观下载完整内容

简介2024年信创有望进入深水区：金融IT：信创建设全面提速，应用软件类成为金融信创主力采购项目，外围设备采购逐步下降。系统级信创建设有望进一步加速。基础软件：目前

2024年信创有望进入深水区：

金融IT：信创建设全面提速，应用软件类成为金融信创主力采购项目，外围设备采购逐步下降。系统级信创建设有望进一步加速。

基础软件：目前信创在党政及金融、电信、能源领域的渗透率较高，未来将开启以医疗、教育等行业的信创为重点的大规模信创。随着CentOS停服，近两年OpenEuler的装机量快速增长，中长期看OpenEuler将是国内服务器操作系统的最终收敛路线。重点关注华为系信创领域的应用。

研发类工业软件：市场规模与国产化率齐头并进。短期虽受宏观经济扰动，但长期来看，国内生态建设逐步完善，国产替代仍为研发类工业软件核心路线。

AI+行业应用仍为计算机主旋律：

昇腾一体机：华为在昇腾人工智能产业高峰论坛，携手伙伴联合发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，加速大模型在各行业应用落地。昇腾一体机推广有望进一步加速。

网络安全：随着AI的发展，大模型将有望增强安全产品的防护能力，同时大模型的发展带来全新的安全防护需求。数据要素市场随着各地数据局的陆续成立，规划落地可期，未来市场数据交易有望规模化显现，同时大模型训练和推理使得数据价值较之以往有明显提升，必将带来大量数据保护的安全需求。

汽车智能化：中国智能电动汽车目前处于发展起步阶段，随着政策、技术与市场的驱动，在未来几年内有望迎来高速增长。芯片军备竞赛+SOA软件架构演进推动跨域融合，软件有望成为SEV差异化核心，价值量将不断提升。

企业级服务：自年初起，AI的蓬勃发展为软件应用带来更多可能性。其中以企业级服务在各赛道中发展相对较快。海外方面看，微软下属M365已开始商业化，收费30美元/人/月。金山办公作为国内映射标的，已在11月开启全面公测，有望快速铺开商业化之路。其他在国内已跑出商业逻辑的通用软件厂商迎来加速发展契机。