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中山证券：电子行业周报：VR出货量大幅下滑，存储芯片价格上涨

admin2023-10-24 15:30 60人已围观下载完整内容

简介投资要点：上半年VR设备出货量大幅下滑。根据市场调查机构公布的最新统计报告，2023年上半年我国VR头显设备出货量大幅下降56%，结束了2021-2022年的连

投资要点：

上半年VR设备出货量大幅下滑。根据市场调查机构公布的最新统计报告，2023年上半年我国VR头显设备出货量大幅下降56%，结束了2021-2022年的连续两年增长。扩大到全球市场，今年上半年全球VR市场出货量同比下降39%，中国市场跌幅更大。

存储芯片价格上涨。集邦咨询发布报告，表示自今年第4季度开始，DRAM和NANDFlash均价开始全面上涨，预估合约价格环比增长3-8%。

回顾本周行情（10月12日-10月18日），本周上证综指下跌0.66%，沪深300指数下跌1.55%。电子行业表现弱于大市。申万一级电子指数下跌2.39%，跑输上证综指1.74个百分点，跑输沪深300指数0.84个百分点。电子在申万一级行业排名第十九。行业估值方面，本周估值下降至46.84倍左右。

行业数据：二季度全球手机出货出货2.65亿台，同比增长-7.24%。中国7月智能手机出货量1728万台，同比增长-9.6%。8月，全球半导体销售额440.4亿美元，同比增长-6.8%。8月，日本半导体设备出货量同比增长-17.50%。

行业动态：上半年VR设备出货量大幅下滑；存储芯片价格上涨；PC销量环比回升。

公司动态：北方华创：预计2023年前三季度净利润同比增长58.35%~83.26%。

投资建议：电子行业需求整体疲软，建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。安卓系库存有望逐步回归正常，建议关注安卓系手机零部件厂商。