百科

华鑫证券：金融衍生品策略日报 2023-03-16

admin2023-03-16 09:30 185人已围观下载完整内容

简介策略观点本周三，A股三大指数走势分化。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指跌0.03%，创业板指跌0.24%，科创50跌0.60%，沪深300涨0.06%，上证5

策略观点

本周三，A股三大指数走势分化。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指跌0.03%，创业板指跌0.24%，科创50跌0.60%，沪深300涨0.06%，上证50涨0.12%。上涨家数为3564家，高于前一交易日955家，高于此前一周均值1879家。涨停家数为34家，高于前一交易日20家，高于此前一周均值29家。下跌家数为1406家，低于前一交易日4067家，低于此前一周均值3069家。跌停家数为1家，低于前一交易日11家，低于此前一周均值3家。北向资金净流入32.86亿元，前一交易日为净流入7.55亿元，上周均值为净流出21.20亿元。成交额为8189亿元，前一交易日为9328亿元，上周均值为8340亿元。A股有所回暖，但目前短周期层面不能推断出调整是否结束，上证指数依然有再创新低可能，因此短周期回避风险依然是主基调。1-2月经济数据公布，房地产投资增速同比拐点出现，前2月地产开发投资下降5.7%，大概率2季度能完成转正，其中竣工面积的大幅走强，意味着保交楼政策落地推行较好，总体固定资产投资同比增长5.5%，复苏力度复合预期。消费中烟酒和餐饮增速较快，恢复力度较好，汽车成为社零最大拖累项，此外工业也符合预期，总体来看1-2月的经济数据并未出现超预期，总体符合经济弱复苏的特征。

股指期货交易策略

观点：海外市场波动加大，国内股市短期偏弱

（1）3月15日，IF、IH、IC合约持仓量分别为20.56万手、12.46万手、29.04万手，日环比变动为-2.32%、-2.0%和-2.97%；

（2）3月15日，IF、IH、IC当月合约与现货价差为-0.5点、-0.99点、3.76点，较上一交易日变化-4.61点、-3.87和-3.84点。

操作建议：IF2303以逢高卖出为主，阻力位4010点

期权交易策略

观点：隐含波动率低位，指数或维持弱势

（1）3月15日，50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实300ETF期权、300股指期权PCR（持仓量）分别为0.7、0.91、0.95、0.83，其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅回升；

（2）3月15日，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别为15.8%、17.0%，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率小幅下降。操作建议：激进型策略：买入300ETF沽4月3800；稳健型策略：暂无；套保对冲策略：暂无。

百科

华鑫证券：金融衍生品策略日报 2023-03-16

相关文章

文章评论

评论0

站点信息

点击排行

本栏推荐

标签云

猜你喜欢