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国元证券：汽车行业新势力赛道周动态（2023年2月第1期）

admin2023-02-08 16:30 194人已围观下载完整内容

简介一、02/06汽车行业一览二、细分赛道一周新闻跟踪2.1特斯拉及国内新势力1、小鹏汽车官宣：王凤英出任总裁全面负责产品规划、产品矩阵及销售体系（2023.01.

一、02/06汽车行业一览

二、细分赛道一周新闻跟踪

2.1特斯拉及国内新势力

1、小鹏汽车官宣：王凤英出任总裁全面负责产品规划、产品矩阵及销售体系（2023.01.30）

1月30日，小鹏汽车官宣，王凤英正式加入小鹏汽车，出任总裁一职。小鹏汽车方面表示，王凤英将全面负责公司产品规划、产品矩阵以及销售体系，并向小鹏汽车董事长、CEO何小鹏汇报。

加入小鹏汽车前，王凤英曾在长城汽车工作超过30年，历任长城汽车股份有限公司副董事长、执行董事、总经理，兼任保定长城汽车销售有限公司总经理等职位。去年3月，王凤英不再担任长城汽车公司执行董事及副董事长；7月，辞去长城汽车公司总经理职务，继续在长城汽车公司从事战略管理相关工作。

2、特斯拉去年在华营收181亿美元增速放缓至31%（2023.01.31）

1月31日，特斯拉递交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K文件显示，2022年特斯拉总营收为814.62亿美元，同比增加51%。其中，中国市场实现营收181.45亿美元，占比22.27%；美国市场实现营收405.53亿美元，占比高达49.78%，仍旧是特斯拉最大的市场；其他市场实现营收227.64亿美元，占比为27.75%。

从占比来看，中国市场营收占比有所下降，2021年中国市场营收占比约为26%，2020年这一数字则为21%。从增速来看，中国市场也落后于整体。美国市场不仅营收占比最高，其同比增幅也最大，2022年营收相较于2021年的239.73亿美元增加69.09%；其他市场2022年营收较2021年的160.06亿元增加42.22%；中国市场营收则较2021年的138.44亿美元同比增加31.07%。

3、蔚来开启降价促销2022款ES6和ES8降幅最高超过10万元（2023.02.02）

2月1日获悉，蔚来开始针对2022款ES6和ES8进行降价促销，ES7也有一定的优惠幅度。从两位销售人员处确认，这一促销方案是2月1日上午例会上通知并开始执行。但是，在蔚来官网、蔚来App和其他官方信息渠道并没有公布这一消息。

具体方案是：蔚来2022款ES6和ES8依然可以享受蔚来兜底的过万元的国家新能源补贴，且贷款三年零息零手续费。如果是在蔚来进行旧车置换，蔚来还能给予1.5万元的置换补贴。同时，在销售系统里可以把库存现车做成展车，ES6还可以再得到1.8万元优惠，2022款的蔚来ES8可以获得2.4万元的优惠。如果库存周期在120天以上的车辆，最高现金优惠可以达到4万元。

此外，针对促销的蔚来2022款ES6和ES8，蔚来还直接赠送了价值3.9万元的NIOPilot全配包。如果用户选配4900元NOMI和6500元增强显示，蔚来可在直接给9600元的优惠折扣。库存周期超过3个月的车辆，蔚来还再针对车主赠送价值过万元的服务无忧包，包含了商业保险。

按照这一促销方案，蔚来2022款ES6和ES8的价格降幅最高超过了10万元，且蔚来对采用整车购买和电池租赁方案(BaaS)的购买方式不作限制。对全款购车的用户，包括蔚来ES7在内，蔚来还可以给予3000-5000元不等的折扣优惠。

4、哪吒汽车关联公司变更为股份公司（2023.02.03）

企查查APP显示，近日，哪吒汽车关联企业“合众新能源汽车有限公司”企业名称变更为“合众新能源汽车股份有限公司”。并新增桐乡市润合股权投资有限公司、北京鸿金远图科技合伙企业(有限合伙)2家股东，同时天津奇睿天成股权投资中心(有限合伙)、天津日初云开企业管理中心(有限合伙)退出股东行列。

5、小米汽车数字钥匙专利公布可提升设备续航（2023.02.03）

天眼查App显示，2月3日，小米汽车科技有限公司申请的“数字钥匙设备的控制方法、系统、装置及数字钥匙设备”专利公布。专利摘要显示，该数字钥匙设备可以根据目标车辆闭锁时的位置和自己在当前时刻的实时位置计算自己与目标车辆间的距离，并在该距离小于第一阈值的情况下，获取惯导装置采集的惯导数据，再根据惯导数据，识别携带该数字钥匙设备的用户在当前时刻的行为，并在该行为表征用户正处于移动状态的情况下，控制数字钥匙设备的蓝牙模块工作在监听模式，以用于与目标车辆建立蓝牙连接。该技术方案能够降低数字钥匙设备的功耗，提升其续航能力。

2.2细分产业链：热管理、轻量化、空气悬架等

1、天润工业：预计2022年度净利润为1.9亿元～2.3亿元同比下降57.51%～64.9%（2023.01.30）

天润工业1月30日晚间发布业绩预告，预计2022年归属于上市公司股东的净利润1.9亿元～2.3亿元，同比下降57.51%～64.9%；基本每股收益0.17元～0.21元。业绩变动主要原因是，2022年，受宏观经济下行、疫情多发等诸多不利因素冲击以及前期国五切换影响。

2、ST八菱：预计2022年度净利润为100万元～1100万元同比下降31.72%～93.79%（2023.01.30）

ST八菱1月30日晚间发布业绩预告，预计2022年归属于上市公司股东的净利润100万元～1100万元，同比下降31.72%～93.79%；基本每股收益0元至0.04元。本报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期亏损幅度大幅减小，主要是上年同期受计提减值准备和报废损失影响大幅亏损，而本报告期预计无需大额计提减值准备。但本报告期公司摊销第五期员工持股计划的股份支付费用较上年同期增加，对本报告期业绩产生较大负向影响，所以本报告期扣除非经常性损益的净利润仍可能为负值。

3、伯特利与北汽集团签署战略合作协议将在汽车底盘、轻量化、转向及智能驾驶等领域展开深度合作（2023.02.01）

北汽集团官微2月1日消息，1月31日，伯特利与北汽集团正式签署五年战略合作协议。根据协议，双方将在汽车底盘、轻量化、转向及智能驾驶等领域展开深度合作，充分把握全球汽车产业技术创新的大趋势，共同打造面向未来的汽车核心零部件技术协同创新体系，并将持续探讨在更广泛的产业领域展开技术协同创新研发及产业应用。

4、万丰奥威：公司汽配轻量化业务结构进一步优化高毛利业务占比提升（2023.02.01）

万丰奥威2月1日披露投资者关系活动记录表显示，汽车零部件行业作为规模效应型行业，生产规模达到一定程度后，固定资产利用率提高，边际生产成本下降，从而带来成本上的优势。2022年公司营收大幅增长，产能逐步释放，规模效应优势明显。此外，公司汽配轻量化业务结构进一步优化，高毛利业务占比提升。镁合金业务增速显著，盈利水平突出。一方面产能利用率提升，价格结算联动机制优化，销售呈现恢复性增长；另一方面，国内新能源汽车配套量增加，销售收入也呈现上升趋势。

5、永茂泰：公司安徽基地在建16万吨汽车铝合金项目厂房已经封顶预计2023年下半年实现部分投产（2023.02.01）

永茂泰近期接受投资者调研时称，铝合金方面，公司在安徽基地在建16万吨汽车铝合金项目，厂房已经封顶，目前正在采购设备，预计2023年下半年实现部分投产。另外，公司正在筹备在云南布局绿色铝合金生产基地，在境外布局再生铝基地，也处于可行性调研阶段。铝灰渣资源化利用项目方面，安徽基地一期3.3万吨铝灰渣项目已经投入运行。此外，2023年公司将启动二期3.3万吨铝灰渣生产线建设。随着公司市场拓展项目的落地、产能的充分发挥，公司业绩将有更好的表现。

6、伊之密：9000吨超大型压铸机已与一汽完成签约预计近期开展设备调试和小批量试制等工作（2023.02.01）

伊之密近期接受机构调研时表示，超重型压铸机的主要应用场景是新能源汽车的车身一体压铸成型，前景广阔。目前，公司已完成6000吨、7000吨、8000吨及9000吨超大型压铸机研发。9000吨超大型压铸机已与一汽完成签约，预计将于近期有序开展设备调试和小批量试制等工作；7000吨压铸机已中标中国长安车身一体化压铸项目，预计2023年一季度末、二季度初可依次交付。在一体化压铸领域，公司陆续与国内实力强劲的整车厂达成合作，是公司的重型压铸机取得突破性进展的重要标志。下一步，公司将加大拓展力度，为更多的客户提供更好的解决方案，推动一体压铸这一全新应用场景的更快发展。另外，公司重型压铸机生产车间已于2022年12月建成投产，预计最大产能为年产100台。

三、细分赛道重要数据分析

从造车新势力2023年1月的交付量来看，几乎所有新势力车企销量都不尽如人意。理想汽车在1月份共交付新车15141辆，同比增长23.42%，是唯一交付量破万的新势力品牌，但跟去年12月的21233辆相比，环比下滑了28.69%。“蔚小理”中的另外两家，蔚来汽车1月份交付新车8506辆，同比下降12.09%，环比下降46.22%。在“蔚小理”中，小鹏汽车表现最差，1月仅交付新车5218辆，同比下降59.62%，环比下降53.79%，同环比均腰斩。

零跑汽车发布数据显示，1月份，交付新车更是仅有1139辆，同比下降86.49%，环比则暴跌86.59%。此外，哪吒汽车同样表现欠佳，持续着下滑趋势。据哪吒汽车发布的数据显示，1月份，交付新车6016辆，同比下降45.35%，环比下降22.82%。从AITO问界品牌公布的1月交付数据来看，问界系列1月交付量达到4475辆，同比增长449.08%，相较于去年12月的10143辆，环比下降了55.88%。