报告

民生证券：机械一周解一惑系列：人口压力&产业升级，机器人产业快速发展

admin2023-01-30 11:32 92人已围观下载完整内容

简介本周关注：联赢激光、精测电子、苏试试验、三一重工本周核心观点：关注国家投资为主的经济复苏主题，如地产、煤矿等产业链相关设备，同时关注成长板块底部修复机会工业机器

本周关注：联赢激光、精测电子、苏试试验、三一重工

本周核心观点：关注国家投资为主的经济复苏主题，如地产、煤矿等产业链相关设备，同时关注成长板块底部修复机会

工业机器人：智能制造的关键环节。工业机器人现已被广泛应用于码垛、冲压、分拣、焊接、切割、喷涂、上下料等工业场景中，极大提高了生产效率、安全性以及智能化水平。参考《中国机器人产业发展报告（2021年）》，2021年我国机器人市场规模约839亿元，其中工业机器人市场规模约为445.7亿元，占53.1%；服务机器人市场规模约393.3亿元，占36.9%，特种机器人市场规模约为90.7亿元，占10.8%。据IFR统计，2021年，我国工业机器人销量中，多关节、SCARA、坐标机器人占比分别为67%、23%、6%。我国拥有工业机器人完整产业链，在这条产业链中，真正能够帮助本土工业机器人实现根本突破的是上游的控制器、减速机、伺服电机的进步，以及本体制造+针对高新技术行业（汽车、电子、新能源、光伏等）的集成能力的提升。

我国成长中的机器人行业。对标日本，我国工业机器人处在日本90s-00年阶段。劳动力短缺叠加劳动力成本增长，推动工业机器人产业发展。从制造业从业人员的绝对数来看，2013年开始我国制造业的从业人数开始减少，从峰值的5258万下降为3828万，减少1430万人。2021年，我国65岁以上人口比例达到14.2%（类比日本1994年）。根据IFR的统计，2021年我国工业机器人密度为百万人276台，大约相当于日本的90s-00年水平。我们预计23-25年我国工业机器人销量同比增速在20%-30%。

我国工业机器人需求占全球50%，产业链国产替代进行时。自2013年起，中国成为全球最大的工业机器人应用市场，2021年，我国工业机器人销量达27.1万台，占全球销量的比例达52.4%。2013-2021年我国工业机器人年销量复合增速达30.1%，明显高于同期全球复合增速14.1%。工业机器人的核心零部件包括控制器、伺服系统、减速器，决定了工业机器人的精度、稳定性、负荷能力等重要性能指标。核心零部件是产业链中壁垒最高的环节，占机器人成本的70%。控制器是工业机器人的“大脑”，一般占总成本的15%左右；伺服系统是工业机器人的“动力源”，一般占总成本的20%左右。减速器是工业机器人的“关节”，减速器一般占总成本的35%左右。其中，机器人控制器和本体绑定效应强，单纯做控制器难以突围，欧美厂商、日韩厂商等凭借着在机器人核心技术领域的深厚积淀，牢牢把控着中国工业机器人控制器市场的大部分份额。伺服系统是指可以精准输出运动状态的驱动系统，主要由驱动器、伺服电机和编码器组成，编码器通常内嵌于伺服电机之中，从目前国内竞争格局来看，我国伺服电机行业65%左右的份额都是由外资品牌所占据，日系技术全球领先，中国处于追赶状态。应用于机器人领域的减速器主要有两种：RV减速器和谐波减速器，全球超过85%的减速器市场份额被日本厂商占据，但国内也诞生了绿的谐波、双环传动、中大力德等优质的供应商。

报告

民生证券：机械一周解一惑系列：人口压力&产业升级，机器人产业快速发展

相关文章

文章评论

评论0

站点信息

点击排行

本栏推荐

标签云

猜你喜欢