百科
药康生物:国内设施布局完成,海外收入高速增长
admin2024-05-08 21:30 8人已围观 下载完整内容
简介药康生物(688046)主要观点:事件概述2024年4月,药康生物发布2023年报与2024年一季报:公司2023年实现营业收入6.22亿元,同比增长20.45
药康生物(688046)
主要观点:
事件概述
2024年4月,药康生物发布2023年报与2024年一季报:公司2023年实现营业收入6.22亿元,同比增长20.45%;归母净利润1.59亿元,同比下降3.49%;扣非归母净利润1.07亿元,同比增长5.00%。1Q24公司实现营业收入1.57亿元,同比增长11.96%;归母净利润0.29亿元,同比下降5.06%;扣非归母净利润0.23亿元,同比增长2.74%。
事件点评
国内设施布局完成,进一步扩大服务半径
国内产能方面,北京药康大兴设施、上海药康宝山设施、广东药康二期项目陆续建成投产,新增产能约8万笼,较2022年底同比增长约40%,目前国内七个大型生产设施合计产能约28万笼。目前各设施已完成引种,引种品系扩繁等工作按计划进行,北京大兴设施自2023Q4开始向市场规模化供鼠,上海宝山设施、广东药康二期自2024Q1开始向市场供鼠,此外,新设施代理繁育等业务也已正常开展,产能利用率稳步上升。国内设施布局完成,覆盖了所有国内生物医药产业集群,进一步增强对于华北市场、上海区域、粤港澳大湾区的服务能力,市占率有望持续提升。
海外设施建设稳步推进,加速拓展市场
海外市场方面,公司2023年海外市场实现收入0.93亿元,同比增长39.94%,服务海外客户超200家,其中科研客户100余家,工业客户近100家,新增客户超100家。公司仍然以自建销售渠道为主,已组建超15人BD团队,分别覆盖北美、亚太及欧洲三大区域。产能方面,公司首个海外设施落地SanDiego,设施已于2024Q1启用,随着美国设施的投产,能够更为快捷地响应客户需求,提升服务能力,海外市场有望加速拓展。
持续高强度研发投入,陆续推出新品系、新平台
2023年公司维持高强度研发投入,研发支出0.97亿元,研发费用率15.53%。截至2023年底,公司共推出17个野化鼠品系,新增“斑点鼠”品系近400个,上线近300款“药筛鼠”品系。新平台方面,公司成立全资子公司纽迈生物,搭建抗体发现及高通量筛选技术平台,提供全人源抗体发现服务。此外,公司整合无菌鼠、悉生鼠研发、生产及菌群服务平台,设立菌群研创中心。
投资建议
我们预计公司2024~2026年营收分别为7.70/9.34/11.17亿元;同比增速为23.8%/21.3%/19.6%;归母净利润分别为1.96/2.41/2.89亿元;净利润同比增速23.4%/22.8%/20.2%。维持“买入”评级。
风险提示
基因编辑通用技术升级迭代风险;实验动物管理风险;新产品动物模型研发风险;市场放量不及预期风险;工业端恢复不及预期风险。
- 微信公众号
下载完整内容
相关文章
文章评论
评论0
站点信息
- 微信公众号:扫描二维码,关注我们
标签云
-
php
网页设计
个人博客
JS
个人博客
Html
春节必看: 2020新春红包大战 全攻略
新增详细玩法攻略!
支付宝集五福5亿集分宝招商银行抽现金券抖
抖音 2020 发财中国年 攻略
支付宝集五福5亿集分宝招商银行抽现金券抖
最近购买威尔胜WTB0900复刻版和WT
mysql慢查询和php-fpm慢日志
PSR-2
基础代码规范
Thinkphp
响应式
公司
整站
源码
网络科技网站模板
1024
节日
百度收录
论坛
社区
2020
豆瓣
评分最高
电影
debugger
调试
Python
语法
高德
百度地图
MySQL
追寻
webpack
vue
oracle
服务器搭建
有趣
动物
人体
历史
天文
生活
名人
体育
地理
文化
科学
心理
植物
饮食
自然
图片
JVM
IDEA
Loader
Git
UNIAPP
股票
A股
同花顺
海尔
海天味业
半年报
股市总结
歌尔股份
乐普医疗
涪陵榨菜
餐饮
财报分析
酒店
年报分析
美锦能源
山煤国际
贵州茅台
张坤
腾讯
华鲁恒升
淮北矿业
药明康德
早盘关注
国电电力
北方华创
宝丰能源
TCL中环
兔宝宝
天润乳业
启明星辰
阳光电源
山西汾酒
迈瑞医疗
人福医药
比亚迪
宁德时代
汤臣倍健
伊利股份
通威股份
东鹏饮料
隆基股份
紫金矿业
五粮液
康龙化成
赣锋锂业
爱尔眼科
片仔癀
VR
永新股份
爱美客
美的集团
格力电器
科沃斯
云南白药
同仁堂
洋河股份
白云山
三体
狂飙 原著