百科
永兴材料:锂盐成本持续优化,自有矿扩容进展顺利
admin2024-05-08 07:30 12人已围观 下载完整内容
简介永兴材料(002756)公司发布2023年年报和2024年一季报2023年营业收入121.89亿元,同比减少21.76%;归母净利润34.07亿元,同比减少46
永兴材料(002756)
公司发布2023年年报和2024年一季报
2023年营业收入121.89亿元,同比减少21.76%;归母净利润34.07亿元,同比减少46.09%;扣非归母净利润32.39亿元,同比减少47.66%。
2024年Q1营业收入23.00亿元,同比减少31.07%、环比减少7.44%;归母净利润4.68亿元,同比减少49.70%、环比增加32.19%;扣非归母净利润3.08亿元,同比减少67.04%、环比减少15.67%。
特钢新材料业务显著增利,锂价影响锂电业务承压
营收方面,2023年锂电新能源业务、特钢新材料业务营业收入分别为52.82、69.07亿元,同比分别-39.55%、+0.96%,占营收比例分别为43.33%、56.67%。
毛利方面,2023年锂电新能源业务、特钢新材料业务毛利分别为36.85、8.25亿元,同比分别-51.22%、+37.38%。毛利率分别为69.76%、11.94%,同比分别-16.69pct、+3.17pct。
锂电新能源业务:2023年公司实现碳酸锂销量2.69万吨,同比增长36.43%,单吨收入18.83万元/吨,同比下降56.7%。单吨营业成本5.31万元/吨,同比下降4.16%。单吨毛利13.52万元/吨,同比下降64.4%。合计净利润28.79亿元。公司碳酸锂吨净利同比-19.54万元/吨,SMM电池级碳酸均价同比-22.36万元/吨,公司及时调整销售策略维持经营稳定。2024Q1,公司实现碳酸锂销量0.69万吨,同比增长14.8%,合计净利润3.51亿元。
特钢新材料业务:2023年公司实现不锈钢产品销量31.03万吨,同比增长3.62%,单吨收入22258元/吨,单吨毛利2658元/吨,单吨净利1701元/吨,合计净利润5.28亿元。
深化采选冶一体化布局,降本增效助力成本管控
资源端:公司主力矿山化山瓷石矿积极开展增储工作,完成采矿许可证变更登记工作,证载生产规模由300万吨/年变更为900万吨/年。300万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目已完成相关部门审批,正式建设中,项目建成后公司将具备600万吨/年选矿能力,此外矿石原料输送项目、矿山改扩建项目完成立项。
冶炼端:公司通过焙烧配方和工艺优化等,提高锂收得率,降低能源消耗,推动副产品综合利用。并正在进行多项研发项目,进一步增强公司云母提锂水平,提升核心竞争力。公司降本增效取得成果,碳酸锂单吨营业成本同比下降4.16%。
特钢业务优化产品结构和比例,吨利提升明显
2023年公司坚持“产品围绕市场”,瞄准国家产业政策方向调整产品结构和比例,在产品总销量增长的基础上,提升棒材产品占比。公司吨钢毛利提升明显,整体单吨毛利2,000元/吨以上产品销量占比超过40%。公司特钢新材料业务持续进行制程改善和技术创新,为高质量发展提供动力。
锂离子电池业务逐步放量
2023年公司锂离子电池业务正式由建设期进入运营期,公司以市场开拓、技术研发、工艺创新为重点,成功开拓市场签约多个项目,销售对象涉及列车交通、海上风电、火储联调、风光储氢、工程机械等领域。
投资建议:
我们预计公司2024年-2026年的营业收入分别为117.98、128.05、136.91亿元,净利润分别为19.87、26.24、29.50亿元,对应EPS分别为3.69、4.87、5.47元/股,目前股价对应PE为12.9、9.8、8.7倍,维持“买入-A”评级,6个月目标价调整为73.8元,相当于2024年20倍动态市盈率。
风险提示:需求不及预期,原料价格大幅波动,项目进展不及预期
- 微信公众号
下载完整内容
相关文章
文章评论
评论0
站点信息
- 微信公众号:扫描二维码,关注我们
标签云
-
php
网页设计
个人博客
JS
个人博客
Html
春节必看: 2020新春红包大战 全攻略
新增详细玩法攻略!
支付宝集五福5亿集分宝招商银行抽现金券抖
抖音 2020 发财中国年 攻略
支付宝集五福5亿集分宝招商银行抽现金券抖
最近购买威尔胜WTB0900复刻版和WT
mysql慢查询和php-fpm慢日志
PSR-2
基础代码规范
Thinkphp
响应式
公司
整站
源码
网络科技网站模板
1024
节日
百度收录
论坛
社区
2020
豆瓣
评分最高
电影
debugger
调试
Python
语法
高德
百度地图
MySQL
追寻
webpack
vue
oracle
服务器搭建
有趣
动物
人体
历史
天文
生活
名人
体育
地理
文化
科学
心理
植物
饮食
自然
图片
JVM
IDEA
Loader
Git
UNIAPP
股票
A股
同花顺
海尔
海天味业
半年报
股市总结
歌尔股份
乐普医疗
涪陵榨菜
餐饮
财报分析
酒店
年报分析
美锦能源
山煤国际
贵州茅台
张坤
腾讯
华鲁恒升
淮北矿业
药明康德
早盘关注
国电电力
北方华创
宝丰能源
TCL中环
兔宝宝
天润乳业
启明星辰
阳光电源
山西汾酒
迈瑞医疗
人福医药
比亚迪
宁德时代
汤臣倍健
伊利股份
通威股份
东鹏饮料
隆基股份
紫金矿业
五粮液
康龙化成
赣锋锂业
爱尔眼科
片仔癀
VR
永新股份
爱美客
美的集团
格力电器
科沃斯
云南白药
同仁堂
洋河股份
白云山
三体
狂飙 原著