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华安证券：海外科技&传媒行业周报：美图发布自研视觉大模型4.0，Gemini多模态时代开启

admin2023-12-11 08:30 97人已围观下载完整内容

简介本周行情回顾（2023-12-04至2023-12-08）从指数表现来看，本周(2023-12-04至2023-12-08),上证指数周涨跌幅为-2.05%,创

本周行情回顾（2023-12-04至2023-12-08）

从指数表现来看，本周(2023-12-04至2023-12-08),上证指数周涨跌幅为-2.05%,创业板指周涨跌幅为-1.77%,沪深300周涨跌幅为-2.4%,中证1000周涨跌幅为-2.07%,恒生科技周涨跌幅为-3.26%,纳斯达克指数周涨跌幅为0.69%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为1.67%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为-3.74%,教育指数周涨跌幅为-1.46%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.4%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-3.2%,人工智能指数周涨跌幅为1.86%,CHATGPT指数周涨跌幅为0.36%。

本周,上证指数(-2.05%)延续下跌趋势，报收2969.6点；创业板指(-1.77%)延续下跌趋势，报收1892.2点；沪深300(-2.4%)延续下跌趋势，报收3399.5点;纳斯达克指数(+0.69%)延续上涨趋势，报收14404点。

从2023-12-04至2023-12-08,本周港股涨幅前三分别为：知乎-W(+17.31%),东方甄选(+14.07%),哔哩哔哩-W(+7.04%);本周港股跌幅前三分别为：中国科培(-13.89%),泡泡玛特(-13.12%),心动公司(-10.94%);本周美股涨幅前三分别为：优步(+7.59%),冬海集团(+6.72%),ZoomVideo通讯(+3.94%);本周美股跌幅前三分别为：名创优品(-19.35%),万国数据(-15%),网易有道(-8.15%)；本周A股涨幅前三分别为：掌趣科技(+22.94%),鸿合科技(+16.49%),芒果超媒(+12.49%);本周A股跌幅前三分别为：中公教育(-4.84%),东方时尚(-4.64%),人民网(-4.25%)。

美图发布自研视觉大模型4.0，主打AI设计与AI视频

12月5日，美图公司发布自研AI视觉大模型MiracleVision（奇想智能）4.0版本，主打AI设计与AI视频。AI设计方面，新增了矢量图形、文字特效、智能分层、智能排版四大能力。AI视频方面，新增了文生视频、图生视频、视频运镜、视频生视频四大能力。MiracleVision的AI视频能力已能融入行业工作流，尤其是电商和广告行业。目前，MiracleVision已经正式对外开放商业API。MiracleVision4.0将于2024年1月陆续上线至美图旗下产品，届时用户可在美图秀秀、美颜相机、Wink、美图设计室、WHEE等产品中体验。

Gemini多模态时代开启，下一代模型将融合AlphaGo

12月6日谷歌上线Gemini，让生成式AI进入了原生多模态时代。所谓多模态即具有处理不同形式数据（语言+听力+视觉）的能力。谷歌发布的Gemini1.0共分为Ultra,Pro和Nano三个版本，其中Ultra的能力最强，复杂度最高，能够处理最为困难的任务，Pro能力稍弱，可以用来处理多任务，Nano则更注重于端侧的处理能力。DeepMindCEODemisHassabis表示，Gemini会结合AlphaGo中使用的技术，这将赋予系统全新的规划、解决问题的能力。

投资建议

1.海外AI：

Pika1.0内测效果惊艳，不仅能够生成3D动画、动漫、卡通和电影，还可以实现风格转换、幕布扩展等功能，并且一致性非常稳定；12月6日，谷歌宣布推出模型Gemini，共有3个版本，谷歌Brad、办公全家桶等全线产品也将得到Gemini的加持；微软将集成OpenAI最新模型GPT-4Turbo、DALL-E3、以及代码解释器能力，并在未来几周推出，且GPT-4Turbo可以免费使用，必应还开始了AI深度搜索功能的内测，可以把简单问题转化为详细的提示。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。

2.国内AI：

美图公司发布自研AI视觉大模型MiracleVision4.0版本，主打AI设计与AI视频，AI设计新增矢量图形、文字特效、智能分层、智能排版四大能力，同时上线全新视觉模型商店，AI视频新增文生视频、图生视频、视频运镜、视频生视频四大能力；阿里巴巴集团智能计算研究院出了最新AI应用AnimateAnyone，只需一张人物照片，结合骨骼动画，就能生成人体动画视频；出门间问旗下的AI数字人视频创作平台奇妙元推出奇妙助手功能，可以快速生成制作视频所需的素材，上传PPT后可一键生成讲解视频。建议关注：美图公司、昆仑万维、阿里巴巴-SW、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、阅文集团等。

3.游戏：

TGA年度奖项公布，米哈游《崩坏：星穹铁道》获得最佳手机游戏，《博德之门3》获得23年年度游戏；游戏科学公司的国产3A大作《黑神话：悟空》定档24年8月20日，米哈游的《绝区零》定档于24年发布，两款游戏均发布了最新PV；腾讯海外发行品牌在TGA发布了3款游戏的预估片，包括光子工作室(洛杉矶)的《LastSentinel》、Sharkmob的《Exoborne》和《DenofWolves》都不同程度融合了现代科技、射击、与开放世界，后两款游戏已经在Steam开放预约。建议关注研发、发行和出海具备实力，有AI前瞻布局或从长期来看具备成长性的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、吉比特、三七互娱、姚记科技、神州泰岳、电魂网络、掌趣科技、盛天网络和名臣健康等。

4.海外科技：

IBM,META,英特尔,AMD和戴尔等全球50多家创始成员将共同合作成立人工智能联盟(AIAlliance)，构筑一个更加开放的AI生态；光刻机大厂尼康，即将于24年1月发布ArF浸没式扫描仪NSR-S636E，作为关键层的曝光系统，该系统具有更高生产效率，有更高水平的套印精度和吞吐量；日本东芝和罗姆半导体正计划联合生产用于电动汽车等产品的功率半导体，项目总成本预计达到3800亿日元，其中1200亿日元将由日本政府的经济产业省提供补贴。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD等。

5.短视频及直播电商：

快手发布内部邮件宣布新一轮组织调整，原商业化事业部下本地消费业务部调整至主站线下，更名为招聘房产业务部，负责快聘、房产相关业务，同时取消主站产品部，主站线下成立孵化产品部，负责快影、一甜相机、回森等独立APP产品；东方甄选将在12月10日正式上线文旅产品，并首次在海南、云南、吉林三地进行联播互动，目前，东方甄选App内已可查看酒店套餐、讲解门票、跟团游等文旅产品；12月6日，阅文集团发布短剧星河孵化计划，将筛选超百部阅文IP进行短剧改编、推出亿元创作基金为创作者提供现金和流量扶持，并将运用AIGC与行业伙伴联合开发互动短剧，首部双人互动影视即将上线。建议关注：快手-W、东方甄选、阅文集团、腾讯控股、哔哩哔哩-W。

6.中长视频及院线：

12月5日，中国首部AI全流程制片动画大电影《愚公移山》在北京举办开机仪式，该片将融合使用AIGC、真人实拍、计算机CG、XR等多种技术手段，将推出院线电影和元宇宙电影2个版本；12月6日万达电影发布公告，公司间接控股股东拟将其合计持有的公司控股股东北京万达投资有限公司51%股权转让予上海儒意投资管理有限公司，若上述事项最终实施完成，将会导致公司控制权变更；12月6日，爱奇艺公布2024海外业务发展计划，未来两年，爱奇艺将在海外市场推出超280部全新华语内容；12月上映电影丰富，包括《瞒天过海》《爆裂点》（博纳主投）《照明商店》（光线主投）《三大队》（光线主投）《名侦探柯南》（中影独家发行）《年会不能停》《非诚勿扰3》《一闪一闪亮晶晶》等，其中《一闪一闪亮晶晶》12月5日开启预售，截至12月10日下午1点，预售票房已经破2亿，《三大队》12月8日开启点映，截至12月10日下午1点，点映票房已经近5000万，12月票房有望超30亿，全年票房有望达540-550亿。建议关注：万达电影、爱奇艺、上海电影、华策影视、中国电影、光线传媒、博纳影业、芒果超媒、分众传媒、猫眼娱乐、横店影视。

7.本地生活：

受益于我国与诸多国家的免签政策落地，出境旅游需求得到快速攀升。根据12月7日携程发布的最新数据显示，截至12月5日，春节国内单程含税机票均价为833元，春节国内游订单整体预订量同比去年增长134%，春节出境游订单整体同比去年增长近20倍。春节出境游热门目的地包括东京、新加坡、曼谷、普吉岛、大阪、吉隆坡、悉尼、首尔等。此外，12月以来，出境滑雪产品订单环比上月增长460%，今年滑雪出游决策也大幅提前，据携程数据，目前预订元旦、春节期间滑雪团队游产品订单量同比去年分别增长6倍、16倍。建议关注：携程集团-S、美团-W。

8.电商：

淘宝年终好价节于12月9日晚8点正式开启，相比往年双12大促，今年的淘宝年终好价节在折扣力度、商品规模等方面均有大幅提升。除了淘宝商家，今年天猫品牌商家全面参与，官方立减商品8.5折起，此外还有跨店每满200减30等活动，整体看，此次大促凑单门槛比双11更低。此外，淘宝在履约端也新增了服务规范，12月10日天猫针对实物商品现拟新增“今日发”、“24小时发”承诺服务，其中“今日发”不得晚于承诺当天的23:59:59，“24小时发”要求支付后24小时内发货。建议关注阿里巴巴-SW、京东-SW、拼多多。

9.产业互联网：

近日，阿里智能信息事业群自研的夸克大模型已通过备案，将陆续在通识、健康、创作等领域升级内容产品与智能工具，并落地一系列AIGC创新应用。今年11月中旬，阿里巴巴智能信息事业群发布全栈自研、千亿级参数的夸克大模型，将应用于通用搜索、医疗健康、教育学习、职场办公等众多场景。夸克相关负责人表示，夸克大模型是面向搜索、生产力工具和资产管理助手的应用型大模型。在搜索应用中，将通过图文多模理解、专业知识生成、交互方式创新进一步拓宽应用场景，提升用户体验。同时，在健康等垂直领域中，夸克将依托大模型能力，提供更加实用的信息服务。建议关注：阿里巴巴-SW、美图公司、焦点科技。

风险提示

消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险