报告

华福证券：电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪：欧洲拟加大电网投资，国家和区域储能政策体系加速完善

admin2023-11-27 11:33 39人已围观下载完整内容

简介新能源汽车和锂电板块核心观点：产业链去库存贯彻去年，新技术持续迭代中。1）1-10月全球电池产量累计同增18%；2）固态电池、钠电、超充新技术跟踪。光伏板块核心

新能源汽车和锂电板块核心观点：产业链去库存贯彻去年，新技术持续迭代中。1）1-10月全球电池产量累计同增18%；2）固态电池、钠电、超充新技术跟踪。

光伏板块核心观点：10月光伏需求环比有所下滑但整体仍维持高景气，预期全年国内新增装机超170GW。10月份光伏需求从国内看，1-10月国内光伏新增装机规模为142.56GW，同比约+145%，其中10月份新增规模约为13.62GW，同比约+141%，环比约-14%，虽然环比有所下滑但同比仍维持高增长，印证国内光伏需求旺盛，我们维持全年国内新增装机超170GW的预期；从海外出口看，1-10月出口额同比下降，主要系今年以来产业链价格大幅下降导致；10月电池组件出口环比下降，主要系欧洲库存影响，拉货动能暂未明显恢复，且产业链价格继续下跌观望情绪有所加强，排库压力仍在，但整体符合预期。光伏产业链方面，供给端四季度硅料供给逐步过剩，价格进入下降通道，210硅片电池组件相对紧缺；需求端临近四季度末终端需求优势恢复，组件提货积极性增强，组件开始去库，但排库压力仍然较大。

风电板块核心观点：10月新增装机同比高增，重点海风项目持续推进：本周公布了10月装机数据，同比继续高增，参照往年的经验，大量处于动工建设后期的项目会赶在年底前实现集中并网，预计年底前还会形成一波装机高峰，继续维持全年60-70GW的装机预期。海风进展方面，本周重点的几个海风项目仍有进度更新，青洲五、青洲七发布了陆上换流站的EPC招标，帆石一、二发布了过电压分析报告的采购招标，前期工作仍在不断推进。上海延期许久的金山一期项目也发布了监理服务的招标，再次印证此前我们的判断，即各个省市影响海风审批的限制性因素都在陆续解除，因限制性因素而延期的项目都在加速推进之中，2024年有望是海上风电开工、交付和装机的大年，建议重点关注海上风电产业链。

储能板块核心观点：国内储能利好政策频出，坚定储能长期增长信心。1）能源局发布《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》；2）西北能监局辅助服务“两个细则”正式印发；3）北京工信局发布支持新型储能产业发展政策。

电力设备及工控板块核心观点：欧盟或将加大电网投资，关注电力设备出海。1）欧盟或将加大电网投资，聚焦电网输电主干网；2）欧洲电网陈旧，新能源并网受限；3）制造业产需两端持续承压，华为22000rpm超级电机行业领先；4）人形机器人标准化工作组成立，量产时代有望加快来临。

氢能板块核心观点：绿醇模式跑通助力航运业脱碳，制氢装备组合多元化。1）全球首个大规模绿醇协议签订，绿氢制绿醇商业模式有望跑通；2）氢能管理办法持续优化，制氢装备迎来新组合。

风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。

报告

华福证券：电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪：欧洲拟加大电网投资，国家和区域储能政策体系加速完善

相关文章

文章评论

评论0

站点信息

点击排行

本栏推荐

标签云

猜你喜欢