百科
润邦股份:低估值的优质国企,盈利能力有望迎来修复
admin2024-04-19 08:30 17人已围观 下载完整内容
简介润邦股份(002483)2023年全年:1)实现营收71.83亿元,同比+38.82%;实现归母净利润0.55亿元,同比+4.12%;实现扣非归母净利润0.5亿
润邦股份(002483)
2023年全年:1)实现营收71.83亿元,同比+38.82%;实现归母净利润0.55亿元,同比+4.12%;实现扣非归母净利润0.5亿元,同比+127.62%。2)全年毛利率20.43%,同比+0.57pct;归母净利润率0.77%,同比-0.26pct;扣非归母净利润率0.7%,同比+4.19pct。3)期间费用率为10.42%,同比-1.35pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为1.55%、4.9%、2.86%、1.12%,同比分别变动-0.24、-0.49、-1.24、+0.62pct。
2023Q4单季度:1)实现营收22.17亿元,同比-1.7%,环比+14.8%;实现归母净利润-1.62亿元,同比-40.29%,环比-374.15%;实现扣非归母净利润-1.61亿元,同比+53.13%,环比-472.42%。2)Q4单季度毛利率26.45%,同比+8.07pct,环比+10.33pct;归母净利润率-7.31%,同比-2.19pct,环比-10.37pct;扣非归母净利润率-7.25%,同比+7.95pct,环比-9.48pct。
业务拆分分产品:1)物料搬运设备收入41.1亿元,同比+70.12%,毛利率18.96%,同比+1.14pct;2)海工装备收入14.4亿元,同比+21.11%,毛利率19.22%,同比+6.23pct。3)船舶及配套装备收入7.15亿元,同比+56.93%。分地区:1)内销收入22.20亿元,占比30.90%,同比-29.52%,毛利率25.07%,同比+1.59pct。2)外销收入49.63亿元,占比69.1%,同比+145.1%,毛利率18.35%,同比+4.13%。
并购海外优质资产,散料装卸搬运设备迈向龙头地位迈进:2023年,润邦的德国子公司签署了《资产购买与转让协议》,公司拟通过控股子公司德国Koch公司收购FLSmidth集团旗下原蒂森克虏伯(Thyssenkrupp)和山特维克(Sandvik)的全球散料装卸搬运业务,包括该业务的全球售后服务所有在手订单,进一步提升公司在全球散料装卸搬运系统装备领域的市场竞争力及全球售后服务能力,有利于快速构建公司在全球散料装卸搬运系统装备领域的龙头地位。
海工装备加速出海拓展:2023年,润邦海洋顺利向日本客户交付了海上风电基础桩及附属构件产品,成功打入日本海上风电市场。此外,上海天沨“3,000吨自航式全回转起重船”顺利吉水、试航、取得船检证书,并交付给客户。全年累计交付近13万吨海上风电基础桩及导管架产品。润邦工业向客户交付了DPW项目5台轮胎式集装箱起重机、龙门吊自动化改造等多个项目。
盈利预测:考虑到公司商誉减值风险的绝大部分已经落地,后续减值压力较小,因此我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.28、5.37、6.64亿元(24-25年前值为3.34、4.13亿元),对应PE为10.54、8.40、6.80倍,调高成“买入”评级。
风险提示:汇率波动风险;市场竞争风险;宏观经济环境恶化的风险等。
- 微信公众号
下载完整内容
相关文章
文章评论
评论0
站点信息
- 微信公众号:扫描二维码,关注我们
标签云
-
php
网页设计
个人博客
JS
个人博客
Html
春节必看: 2020新春红包大战 全攻略
新增详细玩法攻略!
支付宝集五福5亿集分宝招商银行抽现金券抖
抖音 2020 发财中国年 攻略
支付宝集五福5亿集分宝招商银行抽现金券抖
最近购买威尔胜WTB0900复刻版和WT
mysql慢查询和php-fpm慢日志
PSR-2
基础代码规范
Thinkphp
响应式
公司
整站
源码
网络科技网站模板
1024
节日
百度收录
论坛
社区
2020
豆瓣
评分最高
电影
debugger
调试
Python
语法
高德
百度地图
MySQL
追寻
webpack
vue
oracle
服务器搭建
有趣
动物
人体
历史
天文
生活
名人
体育
地理
文化
科学
心理
植物
饮食
自然
图片
JVM
IDEA
Loader
Git
UNIAPP
股票
A股
同花顺
海尔
海天味业
半年报
股市总结
歌尔股份
乐普医疗
涪陵榨菜
餐饮
财报分析
酒店
年报分析
美锦能源
山煤国际
贵州茅台
张坤
腾讯
华鲁恒升
淮北矿业
药明康德
早盘关注
国电电力
北方华创
宝丰能源
TCL中环
兔宝宝
天润乳业
启明星辰
阳光电源
山西汾酒
迈瑞医疗
人福医药
比亚迪
宁德时代
汤臣倍健
伊利股份
通威股份
东鹏饮料
隆基股份
紫金矿业
五粮液
康龙化成
赣锋锂业
爱尔眼科
片仔癀
VR
永新股份
爱美客
美的集团
格力电器
科沃斯
云南白药
同仁堂
洋河股份
白云山
三体
狂飙 原著